FX取引にかかるコストとは？手数料・スプレッドを徹底解説

本記事では、FX取引にかかる各種コストの仕組みや発生タイミング、金額の目安について詳しく解説していく。

また、「スプレッドはなぜ変動するのか」「どのようにコストを抑えられるのか」などのポイントにも触れる。

FX取引にチャレンジしようとする方はもちろん、取引コストの理解に自信がない方にも参考にしていただける内容だ。

FXに関連する費用についての理解を深め、より効率的に利益を上げる方法を確立していただきたい。

FX取引で発生する手数料

国内FX口座では、口座開設・維持手数料、取引手数料、ロスカット手数料、入出金手数料は「ゼロ」と設定されていることが多い。

ただし、FX取引で個人トレーダーが負担するコストは存在する。

FX取引で注目すべきは「スプレッド」

FX取引では、ポジションをつくるときも閉じる（決済）するときも、スプレッドが発生する。

手数料という名前はついていないが、取引ごとに負担すべき費用であるため、「実質的な手数料」とみなされる。

スプレッドは取引ごとに発生する

スプレッドは、通貨のビッド（Bid、買値）とアスク（Ask、売値）の差額のことだ。

たとえば、米ドル/円の取引レートが「ビッド145.00円、アスク145.05円」でクオートされているなら、「00-05」の部分（すなわち0.5銭の開き）がスプレッドだ。

スプレッド幅は、選んだ通貨ペアや取引するFX口座によって異なり、市場環境により日々変動する。

スプレッドの幅が広くなればなるほど、トレーダーの負担コストは大きくなる。

FX口座によっては「ロスカット手数料」がある

証拠金維持率が一定の基準を下回った場合に、ポジションが強制的に決済されることを「ロスカット」という。

FX会社によっては、このロスカットが発生した際に手数料が発生することもある。

入出金手数料が必要になることもある

ほとんどの国内FX会社では、FX口座への入出金に手数料負担は不要だ。ただし、銀行振込を選択した場合、多くはトレーダーが振込手数料を負担することになる。

また、出金日や時間帯、および金額に条件を設けている業者もある。

「手数料ゼロ」を実現できる理由

それでは、FX口座が手数料を取らないのはなぜだろうか。主な理由は、以下の3つだ。

FX会社にとっては、スプレッドは利益の源だ。取引頻度が多いほど安定した収益を見込める。

「手数料ゼロ」は、顧客にとっては取引しやすい環境として、FX会社には長期的な利益を生み出す戦略として機能している。

FX取引の実質コスト「スプレッド」が変動する理由とは

スプレッドは、常に一定の数値に保たれるものではない。市場環境などにより常時変動している。

ここでは、なぜスプレッドが変動するのかを、詳しく掘り下げていく。

「スプレッド」の基本を理解しよう

スプレッドが変動する理由を理解するために、まずはスプレッドとは何かを明確にしておこう。

FXに2つの価格が提示される理由

FX取引では、ビッドとアスクという2つの価格が提示される。これは、FX市場が通貨の「買い」と「売り」の両方を行う市場だからだ。

取引者は通貨を買うこともできれば、売ることもできる。これに対応するため、FX会社は価格を2つ示すのだ。

たとえば、米ドル/円の取引では「145.50-145.60」のように、2つのレートが示される。

これは「145.50円で売ってくれるならドルを買いますよ」「145.60円で買ってくれるならドルを売りますよ」という意思表示である。

つまり、スプレッドはFX会社にとって「安く買えて、高く売れる」構造であり、これにより利益を出しているのである。

スプレッドにはリスクと利幅が含まれている

スプレッドは、FX会社が取引リスクをカバーするためのコストの側面もある。

たとえば、あなたがドルを売った場合、FX会社はその瞬間からドルを保有することになる。

これはドルのロングポジションを持っている状態で、決済するまでリスクを負うことになる。

FX会社は、トレーダーに提示するスプレッドを広く設定することにより、このリスクを軽減できるのだ。以下のような例を考えてみよう。

相場が安定していれば、FX会社は145.50のドルロングを145.56で売却できる。しかし、市場が急に変動して145.50以下になれば、FX会社は損失を被ることになる。

もし、FX会社が提示スプレッドを広めに設定していれば。それだけ損失を抑えられる可能性は高まる。

すなわち、スプレッドが広いほど、FX会社にはリスクをカバーする余裕が生まれて利益を得やすい。

一方で、トレーダーにとっては取引コストが増え、そのFX口座の魅力が小さくなることになる。

スプレッド幅は市場環境により変動する

市場は常に動いており、提示されるスプレッド幅も市場環境により大きく変動する。

たとえば、以下のような要因は、FX会社のスプレッド提示幅に大きく影響する

流動性：流動性が高ければスプレッドは狭い

流動性は、スプレッド幅にもっとも大きな影響を与える要因だ。流動性とは、ある通貨がどれだけ多く取引されているかを指す。

流動性は、①通貨ペアによってスプレッドが異なること、②取引日や時間帯によってスプレッドが違うことの要因となる。

まず、①通貨ペアによりスプレッドが異なる、という点を見ていこう。

米ドルが/円のように取引量が多く、流動性が高い通貨ペアでは、通常スプレッドが狭く設定される。

一方、取引量が少ない通貨ペアでは、流動性が低く価格変動が激しくなることから、スプレッドは広くなる傾向がある。

たとえば、「ポンド/円」や「豪ドル/円」などの「クロス円通貨」は、取引量の多い米ドルを挟まないため流動性が低い。

注文の集中や大口取引が入ることからも影響を受けやすく、スプレッドは広がりやすくなる。

次に、②取引日や時間帯によってスプレッドが違う、という点について見ていこう。取引が活発な時間帯、つまり流動性が高い時間帯にはスプレッドが狭くなる。

とくに、東京市場と欧州市場が重なる時間帯や、ニューヨーク市場の開場時は取引量が増えるため、顕著に狭くなる。

一方で、取引量が少ない時間帯や週末には、スプレッドが拡大しがちである。

ボラティリティ：高ければスプレッドは広がりやすい

為替相場のボラティリティが高まると、FX会社にとってのリスクが増大するため、スプレッドは広くなりやすい。

たとえば、重要な経済指標（米国雇用統計など）の発表前後は、市場が急変動することがある。

このときは、スプレッドを広げて対応するFX会社が多くなる。

また、予期せぬ政治的イベントや戦争、自然災害が発生した場合も、スプレッドが広がりやすい。

たとえば、選挙結果の発表や大規模な地震の発生などが該当する。

通貨の種類：特性によってスプレッドは異なる

取引する通貨自体の特性も、スプレッド幅に大きく影響する。

以下の通貨は、とくにその特徴が顕著である。

スプレッドはFX口座によっても異なる

スプレッドの設定は、利用するFX口座の方針や戦略によっても、スプレッドは大きく異なる。

リスクを積極的に取れる会社は、狭いスプレッドを提示できる傾向にある。

また、事業戦略として短期的に市場でのポジショニングを上げたい会社も、狭いスプレッドを提示することがある。

FX取引のコストを抑えるためのポイント

コストの抑制は、FXでの成功に直結する。ここでは、コストを最小限に抑え、効率的に取引を行うための具体的なポイントを解説する。

提示スプレッドが狭いFX口座を選ぶ

スプレッドには、もっとも注目すべき「実質的な手数料」だ。注視すべきコストだ。

スプレッドを抑えられれば、FX取引にかかるコストを減らし、長期的に利益を積み上げやすくなるからだ。

スプレッドが狭いほど、同じ取引で発生するコストを抑えられる。とくに少額取引や頻繁にトレードする場合は顕著となる。

以下に、スプレッドが「0.2銭」と「0.4銭」の2つのFX口座で取引を行った際のコストを比較する。

ここでは、米ドル/円を1,000通貨単位で取引する、1日に10回の売りと買いを行うデイトレーダーを想定した。

スプレッド	1取引のコスト	1日のコスト（10往復=20取引）	1ヶ月のコスト（1日10往復×20営業日）
0.2銭	2円	40円	800円
0.4銭	4円	80円	1,600円

スプレッドの0.2銭違いは、1ヶ月では800円の余計にコストの発生にんる。取引量や取引回数が増えれば、この差はさらに大きくなる。

よって、とくに取引を繰り返すデイトレーダーは、スプレッドが狭いFX口座の選定が不可欠なのだ。

流動性の高い市場で取引する

FX取引でスプレッドを抑えたいなら、市場の流動性にも注目すると良い。以下のような選択をすれば、有利に取引できる可能性が高められる。

メジャーな通貨ペアを取引する

取引量が多いメジャー通貨ペアを選ぶことも重要だ。

米ドル/円やユーロ/米ドルは、FX市場でもっとも取引量の多いメジャーな通貨ペアであり、スプレッドは狭く安定している。

一方、ポンド/円や豪ドル/円も取引量は比較的多いが、流動性はやや低い傾向がある。

たとえば、2024年10月調査現在、FXネオは米ドル/円0.2銭、ポンド/円0.9銭のスプレッドを提示している。

午前9時〜午後3時の時間帯に1,000通貨の取引をした場合

通貨ペア	1取引のコスト	1日のコスト（10往復=20取引）	1ヶ月のコスト（1日10往復×20営業日）
米ドル/円	2円	40円	800円
ポンド/円	9円	180円	3,600円

ポンド円は動きがあるため収益獲得機会も大きいが、一方でスプレッド負担による収益圧迫のリスクも大きい。

FX取引に慣れる段階なら、スプレッドの狭さに着目して取引通貨ペアを選ぶのも賢い。

流動性の高い時間帯に取引する

市場の流動性が高い時間帯を選ぶことは、スプレッドの負担を最小限に抑えるコツである。

もっとも効率的なのは、FX口座が「原則固定」の狭いスプレッドを打ち出している時間帯に取引することだ。

以下は、FXネオが提示するスプレッドを時間帯別に整理したものだ。

	午前9時～午前3時	左記以外
米ドル/円	0.2銭	3.8銭
ユーロ/円	0.4銭	5.9銭
豪ドル/円	0.5銭	5.8銭
NZドル/円	0.7銭	7.9銭

上の表からは、東京市場のオープンからニューヨーク市場が活発な時間帯までは、スプレッドが狭く設定されていることがわかる。

この時間帯は取引が活発なので、効率的に取引できる。

また、重要な経済指標の発表前後や、市場が開いた直後には、スリッページが発生しやすい点にも注目すべきだ。

スリッページとは、注文を出した価格と実際に約定した価格に差が生じる現象であり、とくに市場のボラティリティが高い時期や取引が集中する時間帯に多く見られる。

負担コストが増える現象であるため、このタイミングでの取引は避けた方が賢明だ。

取引額をコントロールする

FXではレバレッジが使えるため、取引額が大きくなりがちだ。取引額が大きくなれば、実質的な手数料負担も増大する。

取引額が増えればスプレッド負担も増える

たとえば、10万円の証拠金を元手とした米ドル/円の取引を考えてみよう。

レバレッジの最大倍率である「25倍」を利用すると、理論上は250万円相当の取引が可能だ。

1ドル=150円のとき、約16,666通貨単位の取引ができる。

この場合、取引量が大きくなればスプレッドによるコストも比例して大きくなる。

米ドル/円（スプレッドが0.2銭）の取引

	レバレッジ倍率	1取引のコスト	1日のコスト（10往復=20取引）	1ヶ月のコスト（1日10往復×20営業日）
1,000通貨	1.5倍	2円	40円	800円
10,000通貨	15倍	20円	400円	8,000円
16,666通貨	約25倍	約33円	約660円	約13,200円

過大なレバレッジはコスト増につながる

レバレッジを大きくかけた取引では、「強制ロスカット」のリスクも高くなる。

レバレッジ倍率が高い取引では、相場がわずかに動いただけでも損失が大きくなり、証拠金不足に陥るおそれがある。

証拠金維持率が一定の水準（たとえば「100%未満」など）を下回ると、FX口座が自動的にポジションを強制決済することがある（「強制ロスカット」という）。

強制ロスカットが発動されると、不利なレートで取引が成立するなど、予想外の損失を被るリスクが高い。

また、一部のFX口座ではロスカット手数料が発生することもある。レバレッジを控えめに設定し、安全性を重視して取引するのが賢明だ。

取引回数を上手に管理する

スプレッドは、取引のたびに発生する。頻繁に取引すると、その分コストが積み上がってしまうので、注意が必要だ。

とくに、短期間で頻繁な売買を繰り返すデイトレーダーは、慎重に取引回数を管理して欲しい。

たとえば、米ドル/円のスプレッド設定が「0.2銭」の場合、1,000通貨を取引するトレーダーが負担するコストは、以下のように変化する。

1日の取引回数	1日のコスト	1ヶ月（20営業日）のコスト
10往復=20取引	40円	800円
20往復=40取引	80円	1,600円
50往復=100取引	200円	4,000円

感情的になって損失を取り戻そうとしたり、勝ち続けたいという欲望に駆られると、取引回数が増えて「オーバートレード」の状態になりやすい。

この場合、計画性や合理的な判断を欠いた状態で取引を続けることになりやすく、コストや損失の管理ができなくなることもある。

オーバートレードを防ぎ、コスト増を避けるためには、以下の点に注意すると良い。

スワップポイントにも注目する

翌日以降にポジションを持ち越すトレーダーなら、スワップポイントにも注意を向けるべきだ。

スワップポイントとは、2国間の金利差調整のことで、ポジションを翌日に持ち越す際に発生する。

中長期的にポジションを保有する場合、スワップポイントの積み重ねにより収益は大きく変動する。

具体的には、保有している通貨に対して金利を受け取り、売った通貨に対しては金利を支払う仕組みだ。

2024年10月現在、アメリカの政策金利は4.75%〜5.00%であり、日本の金利0.25%より高い。こうしたなかで米ドル/円のポジションを持った場合、以下のようになる。

スワップポイントは金利差から生じる損益であるから、手数料とは異なる。

しかし、ポジションを長期間保有する場合は、損益への影響は大きくなることがあるため注意が必要となる。

たとえば、「高金利通貨の売りポジションを持たない」という戦略を取ることで、マイナスのスワップポイントを回避できる。

逆に、プラスのスワップポイントが期待できる通貨ペアを選べば、スワップ収益でコストを補填し、追加の利益を得ることも可能となる。

キャンペーンやボーナスを活用する

キャンペーンやボーナスを賢く活用することは、取引コストの抑制に大いに役立つ。

国内の多くのFX会社では、新規顧客の獲得や取引量の増加を目的として、様々なキャンペーンが実施されている。

たとえば、以下のようなキャンペーンがよく見られる。

2024年10月現在、みんなのFXでは「スプレッド大幅縮小！ハッピーアワーキャンペーン」が実施されている。

これは、メキシコペソ/円、南アフリカランド/円、トルコリラ/円のスプレッドが、月曜日から金曜日の18時〜22時に限り大幅に縮小するというものだ。

これを利用することで、通常のスプレッドよりも有利な条件で取引が可能である。

こうした機会を活用し、取引してみたい通貨ペアに挑戦するのも良いだろう。ただし、キャンペーン利用の際は、以下の点に注意して欲しい。

FXのスプレッドが狭いFX業者の見つけ方

ここでは、提供スプレッドが狭いFX口座を見つけるコツを紹介し、おすすめのFX口座を紹介する。

狭いスプレッドが提示できる会社の特徴

狭いスプレッドを提供できるFX口座には、いくつかの共通した特徴がある。

以下のような特徴を持つ会社は、安定的に狭いスプレッドを提示する可能性が高い。

スプレッドが狭いFX口座を見つけるコツ

ここでは、狭いスプレッドを提示するFX業者を見つける方法を紹介していく。

実際に提示されているスプレッドを比較する

もっとも手軽なのは、「FX　スプレッド 比較」と検索し、スプレッドの比較サイトを参照する方法だ。

比較サイトに掲載されている「スプレッド一覧」などを利用すれば、各社の提示スプレッドを一覧で確認できる。

ただし、主要通貨ペアのスプレッドは主要FX会社で同水準になっていることが多い。そのため、主要通貨ペアでは、スプレッドで口座を絞り込むのは難しい。

この場合は、以下のようなポイントを確認して、より自分に合った口座を絞り込んでいくと良い。

いくつかの候補を見つけたら、公式サイトで詳細を確認しよう。

各FX業者の公式サイトで詳細を確認する

公式サイトでは、提示スプレッドがどのような条件で提示されるのかを詳しく確認することが重要である。

以下のポイントを押さえておこう。

実際の取引体験者のレビューを読む

ネット上にはFX業者に関するレビューやランキングが多数存在している。これらの情報を参考に、「実際のところどうか」を確認するのも良いだろう。

ただし、レビューには個人の主観や一時的な取引状況に基づくものも含まれる。複数の意見を集めて、あくまでも参考として総合的に判断することが大切だ。

スプレッドが狭いおすすめの国内FX口座

以下は、狭いスプレッドを安定的に提示するおすすめのFX口座である。

通貨ペア	SBI FXトレード	LIGHT FX	マネーパートナーズFX（nano)	MATSUI FX	LINE FX
	1～1,000,000通貨、2024年8月実績	午前8時～翌午前5時、LIGHTペア対象	キャンペーンが反映されている場合あり	成行(ストリーミング) 注文・成行決済	午前8時～翌午前5時
米ドル/円	0.18	0.18	0.0（5万通貨まで、午前8時～翌午前4時）	0.2（1,000通過まで）	0.2
ユーロ/円	0.38	0.38	0.0（1万通貨まで、午前9時～翌午前3時）	0.4（1万通貨まで）	0.4
豪ドル/円	0.48	0.48	0.0（1万通貨まで、午前9時～翌午前3時）	0.4（1万通貨まで）	0.5
南アフリカランド/円	0.78	–	0.1（3万通貨まで、24時間）	1.5（1万通貨まで）	0.9
トルコリラ/円	1.58	–	0.9（3万通貨まで、24時間）	0.4（1万通貨まで）	提示休止中
	公式サイトで 詳細を見る	公式サイトで 詳細を見る		公式サイトで 詳細を見る

SBI FXトレード

SBI FXトレードは、「業界最狭水準」よりさらに狭い水準のスプレッドを提示している。たとえば米ドル/円では0.18銭と、ユーロ/円で0.38銭とわずかながら狭い。

スプレッドのほか、取り扱いは34通貨ペアと多く、スワップポイントも高水準で競争力がある。

1通貨単位からの取引が可能であり、少額から取引したい初心者でも安心して取引できる。

LIGHT FX（トレーダーズ証券）

LIGHT FXは、取引量に制限があるものの、スプレッドやスワップポイントで有利となる「LIGHTペア」と呼ばれる通貨ペアがある。

米ドル/円やユーロ/円のような主要通貨ペアに加えて、メキシコペソ/円やチェココルナ/円などの高金利通貨も含まれており、1取引の発注量や保有ポジションが少額トレーダーならお得に取引できる。

パートナーズFX nano（マネーパートナーズ)

パートナーズFX nanoは、最低取引単位が100通貨という少額取引に適した口座だ。

時間帯や発注数量に細かな制限はあるが、この制限の中なら、米ドル/円、ユーロ/円、豪ドル/円などのスプレッドが0.0銭で取引できる。

一方で、スワップポイントは高くないため、翌日に持ち越さないデイトレーダーに向いている。

MATSUI FX（松井証券）

MATSUI FXは、1通貨単位から可能な、とくに少額取引を行うトレーダーにとって有利な選択肢である。

スプレッドが「業界最狭水準」であるほか、自動売買機能が提供されている点も魅力だ。

サイトやツールの操作がシンプルで、サポートが充実しているなど、全体的に初心者に使いやすいサービス設計となっている。

LINE FX

LINE FXは、LINEアプリとの連携機能がとくに優れており、為替レートの急変や経済指標の通知をLINEで受け取れる点が強みだ。

「業界最狭水準」スプレッドのほか、スワップポイントも高い水準で提供されている。

とくにスマホトレーダーやLINEアプリを日常的に利用しているユーザーにとっては良い選択肢である。

FXは手数料を抑えるのが成功のコツ！スプレッドの狭い口座選びから始めよう

FXで効率的に収益を上げるには、実質的な手数料であるスプレッドをできるだけ抑えることが鍵となる。

取引額や回数を工夫するのも一策だが、もっとも効果的なのは、狭いスプレッドの提供があるFX口座を賢く選ぶことである。

ただし、各社のスプレッドは細かい条件や例外があるため、詳細な比較なしに最適な選択をするのは難しい。

だからこそ、当メディアの記事や公式サイトなどで、条件や制限をしっかり確認することが肝要だ。

十分に調査して最良な口座を選び、有利なスタートを切っていただきたい。